第111章 关于期权的讨论（2）[1/2页]

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    “低调——”

    楚铮打开期权界面，点开了“50etf购4月2500”看了起来。

    桑志新心痒难忍，见楚铮许久不回信息，不由道：“继续啊！怎么停了？”

    “让我想想该怎么说。”

    “哎，楚铮。没听你的话去做南车，我损失固然多，一来一去就是100多万。其实没买4月份的合约，我的损失更大！”

    “野心与贪婪就像马笼头，当你想把方向转向其它地方的时候，就会及时把你拉回原来的路上去。”

    桑志新感叹道：“现在看来，我做都通教育算是有得有失吧。人性真的不是那么容易克服的，尤其是恐惧与贪婪。赚的时候还想赚更多，亏的时候就想着翻本。这一年来吃到的经验教训，比我之前十年都多！”

    “后悔不？”

    “说不后悔那是假的。但是后悔有用吗？如果有用的话，我每天后悔一百次！现在只能吸收经验教训，以待将来。”

    “嗯，说得对。”

    “你刚才说期权比期货和股票都要复杂，复杂在哪里？”

    “如果说股票只有涨跌，是一维的。那么期货就多了一个到期日，形成了二维关系。股票你买在手里，只要不退市，就永远拥有价值，虽然有可能会缩水，但是你总归拥有卖出的机会。但是期货不同，到期不卖会被强制平仓。至于期权——”

    “怎样？”

    “相比期货，又多了一个波动性，可以算是三维的东西。”

    “说简单点，股市波动越剧烈，相关期权产品就越赚钱，暴涨暴跌是期权的最爱。这一点上，咱们做股票可是深恶痛绝。也正是因为这一点，期权才成了一个对冲风险的工具。”

    “楚铮，你是今天才开通期权吧？”

    “前面不是刚说过吗？”

    “那你对期权的理解都是谁教你的？你找财经老师上课了？”

    “没，花那冤枉钱干嘛，实践是最好的老师。”

    “可你也没实践啊？”

    “没吃过猪肉还没见过猪跑吗？”

    “猪？你身边还有谁玩期权？”

    “志新，咱们国内的很多金融产品，其实都是阿米利加玩过的，有时间的时候可以好好看看相关理论与案例啊！很多东西不过都是换了一张皮，本质上它们的内在是共通的。”

    “以前还不理解你为什么进步这么快，现在我是服了，真服了。”

    桑志新道：“期权推出来以后，我虽然意识到它是个好东西，可是一直没有主动去学习了解。哪怕盯着一些产品一个多月，还是不敢去买。一方面确实不舍得都通教育，另一方面则是恐惧。波动性确实太大了，尤其是在现在牛市状况下。买不对标的，钱就会打水漂。”

    “不过大盘一路上涨，认购的基本都赚，认沽的如果不是做日内波段，恐怕会亏得很惨。但是谁又能知道未来是涨是跌呢？毕竟期权产品推出的时机是大盘深度调整之时，此后哪怕大盘上涨，也是越涨让人越不敢买。”

    说到这里，桑志新发了一个苦笑的表情，随后将几张图片传了过来。

    认购就是看多后期，相当于做多；认沽则反之，认为后期会下跌，从而选择做空。楚铮点开图片，发现都是3月份与4月份的认购期权，涨幅都不小。

    比如2月12日推出的“50etf购4月2500”期权，推出当日开盘价只有0.0680元，一张合约为一万份期权，意味着买入一张合约只需要680元和几块钱的手续费。

    当时海证50的指数只有2400多，又是去年高速拉升之后的深度调整，很多人无法把握住后市的趋势。所以标的开在两个月后2500点也不算过分。

    这张合约到今天行权。

    由于今天收盘后海证50为3299.22点，实际上已经远远超出了标的的2500点，它是完全可以按照行权价兑付的。

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